（通讯记者 周秭汕）2025年6月12日下午13:00，“数字技术与经济金融前沿论坛（第46期）顺利举行。本次讲座主题为“LLM Forward-Looking Bias and Potential Solutions”主讲嘉宾为美国马里兰大学曹顺副教授（终身副教授）。讲座由数字技术与现代金融学科创新引智基地联席主任、金融学院院长余明桂教授主持。现任中南财经政法大学金融学院院长和数字技术与现代金融学科创新引智基地教授。学院师生共30余人在线下参与此次讲座。基地研究员及金融学院师生共30余人参与此次讲座。

讲座开始，余明桂教授向参会人员简要介绍了曹顺副教授相关信息，并对其能够在百忙之中为我院开展讲座表示由衷的感谢。

讲座期间，曹顺副教授从研究动机、实验设计、实证结果及理论贡献四个维度展开了详尽阐述。在研究动机部分，曹顺副教授指出指出资本市场中行为偏差会导致预测失误，而机器学习模型因缺乏领域知识常表现不佳，特征工程中人类专业知识至关重要。以股票泡沫为研究场景，他认为泡沫由市场情绪等人类行为偏差引发，且现有预训练模型存在前瞻偏差，因此基于现有的研究方法开发了避免偏差的模型。

在实验设计部分，曹顺副教授设计了三组对比方案。其中，Option 3 通过机器训练直接识别交易中的行为偏差，其余两组分别测试纯机器与 “人机结合” 的预测效能。实证分析显示，Option 3 在预测未来崩溃和回报上效果最佳，人机结合信息（Option 2）次之，而单纯分析师预测（Option 1）系数方向甚至相反。

最后，参会人员与曹顺副教授进行了积极的学术交流，共同针对讲座主题进行学术探讨，曹顺副教授针对师生们的疑问和困惑进行了细致的解答。余明桂教授对曹顺副教授的演讲表达了感谢。至此，本期论坛圆满结束。

主讲人简介

曹顺（Sean Cao），美国马里兰大学史密斯商学院会计系终身副教授。曾任美国佐治亚州立大学罗宾逊商学院会计系和金融系双聘终身副教授。曹教授的主要研究领域是：公司信息披露与决策、财务金融信息数据分析（主要涉及非结构化数据的处理、深层学习等）。已有研究成果发表在会计财务顶级期刊如 Journal of Financial Economics、Journal of Accounting Research、The Accounting Review、Contemporary Accounting Research 和 IEEE Computer 等。其多项研究成果在斯坦福大学、康奈尔大学、弗吉尼亚大学、明尼苏达大学和宾夕法尼亚州立大学等研究型大学进行报告。同时曹教授也受邀参与世界知名企业的研讨会，如 Grant Thornton、蚂蚁金融、百度和京东等。曹教授目前担任顶级期刊Management Science大数据方向的特邀编辑，是 Review of Financial Studies,Management Science、Contemporary Accounting Research、MIS Quarterly、Accounting、Organizations and Society 等顶级期刊的审稿人。

数字技术与经济金融前沿论坛简介

“数字技术与经济金融前沿论坛”是由数字技术与现代金融学科创新引智基地协同中南财经政法大学金融学院、数字技术与现代金融创新研究院、文澜学院、经济学院、信息与安全工程学院、统计与数学学院、财政税务学院共同举办，邀请数字技术、数字经济、数字金融等相关领域的国内外知名学者为演讲嘉宾，旨在为数字技术与经济金融的跨学科研究提供开放、前沿的学术交流平台。