基地首席专家石劲教授（通讯作者）与西安交通大学常象宇教授、新南威尔士大学Lili Dai副教授、江西财经大学冯凌秉副教授、麦考瑞大学Jianlei Han博士、香港中文大学（深圳）张博辉教授的合作论文“A Good Sketch is Better than A Long Speech: Evaluate Delinquency Risk through Real-Time Video Analysis”，在Review of Finance发表。

Review of Finance是欧洲金融学会（European Finance Association）的官方期刊，主要刊发金融学领域理论与实证的高质量学术论文，是学界公认的金融学国际顶级期刊，中南财经政法大学学术期刊分类（2023）认定的A*类期刊。

摘要：This paper proposes an innovative method to assess borrowers’ creditworthiness in consumer credit markets by conducting machine-learning-based analyses on real-time video information that records borrowers’ behavior during the loan application process. We find that the extent of borrowers’ micro facial expressions of happiness is negatively associated with loan delinquency likelihood, while the degree of fear expressions is positively associated with delinquency risk. These results are consistent with two economic channels relating to the adequacy and uncertainty of borrowers’ future income, drawn from the extant psychology and economics literature. Our study provides important practical implications for fintech lenders and policymakers.

链接：https://doi.org/10.1093/rof/rfae044

论文简介

作者针对贷前、贷中和贷后三个环节，讲述了借款人逾期不还借款的应对措施。作者指出，放贷机构在贷前可以利用数字足迹给个人画像，判断借款人违约风险；贷中可以利用大数据监控借款人的经济和款项使用情况；贷后可以利用借款人的数字信息增加还款意愿和可能性。接着作者分析了普通表情和微表情的区别及运用微表情的优势。相比于普通表情，微表情是一种不能自主控制、不经意泄露的表情，更能反映借款人的真实想法；可以被提取为借款人画像。因此，作者提出微表情与借款人逾期不还借款可能产生关系链接的假设。作者结合一家领先的小贷公司案例阐述了结论，即快乐的微表情与借款人逾期不还借款呈显著负相关；恐惧的微表情与借款人逾期不还借款呈显著正相关。这一结论源于心理学和经济学的理论基础，并且该结论经过了多方面的稳健性检验依然成立。

作者简介

石劲，现任中南财经政法大学金融学教授、数字技术与现代金融学科创新引智基地首席专家，入选国家级高层次人才计划，澳大利亚国立大学金融学博士毕业。现为澳大利亚和新西兰会计和金融协会会士，亚洲金融协会理事， SSCI来源期刊《Accounting and Finance》副总编、《Journal of Accounting Literature》领域主编和《Research in International Business and Finance》副主编。研究领域包括金融科技、实证公司金融、公司治理、债券评级和企业经营战略等，主要研究对象是中国经济和金融市场，已在American Economic Review, Journal of Political Economy, Administrative Science Quarterly, Strategic Management Journal， Management Science, Review of Finance,《经济研究》等国内外学术期刊发表论文70余篇。