基地研究员庄子罐教授合作论文《资产价格、预期冲击与中国宏观经济波动》在重要学术期刊《金融研究》发表。《金融研究》是由中国人民银行主管、中国金融学会主办的中国国内外公开发行的正式出版物，主要反映金融市场动态及发展情况，宣传中国金融政策，介绍最新金融理论研究成果。

摘要：本文构建了包含长期预期冲击的新凯恩斯一般动态均衡模型，并使用包含资产价格的数据集对模型进行估计，用于分析资产价格、预期冲击与中国宏观经济波动之间的关系。模型研究发现：首先，资产价格数据中蕴含的额外信息对于正确识别和评估预期冲击对中国经济的影响不可或缺，且长期预期冲击的设定更有利于模型从现实数据中提取与预期有关的信息；其次，预期冲击对于解释宏观经济波动十分重要，可以解释一半以上的产出、消费和投资波动以及几乎全部的资产价格波动；最后，在预期冲击主导经济波动的情况下，货币政策适当关注资产价格波动可能会在一定程度上降低预期冲击带来的福利损失。

关键词：反收购条款; 企业投资; 价值创造; 私利攫取; 内部人控制

链接：https://xkw.zuel.edu.cn/upload/20240117/202401171001200826.pdf

教师简介

庄子罐，中南财经政法大学金融学院教授、博士生导师，中南财经政法大学碳交易与碳金融研究中心主任；武汉大学金融学博士、北京大学博士后；主持国家社科基金、国家自然科学基金、教育部人文社科基金等项目，参与国家社会科学基金重大项目和教育部哲学社会科学研究重大课题攻关项目。在宏观经济政策、碳市场与碳金融、低碳转型与绿色发展等领域积累了丰富的学术研究、政策咨询和项目研究经验。